Verbriefung
Asset Servicing
Mithilfe eines individuell strukturierten Emissionsvehikels verbriefen wir Ihre Anlagestrategien in bankfähige, investierbare Wertpapiere, vollständig isoliert vom Emittentenrisiko und unter Berücksichtigung sämtlicher investitions-, aufsichts- und steuerrechtlicher Vorgaben.
Über unsere Verbriefungsplattformen in Luxemburg und Irland können sowohl traditionelle als auch alternative Anlageklassen wie Aktien, Private Debt, Immobilien oder digitale Assets in rechtlich und steuerlich effizienten Wertpapierstrukturen abgebildet werden.
Als erfahrener Partner übernehmen wir von Super Global den gesamten Wertschöpfungsprozess: von der initialen Strukturierung und dem Produktsetup über die operative Verwaltung (Administration) bis hin zum fortlaufenden Life-Cycle-Management inklusive Reporting, regulatorischer Überwachung und Investorenkommunikation.
Konzeption & Setup
Administration & Bewertung
Listing & Rating
Vorteile der Verbriefung
Mithilfe der Verbriefung lassen sich liquide und illiquide Vermögenswerte – etwa Immobilien, Private Equity, Private Debt, Infrastruktur oder digitale Assets – in rechtssichere, handelbare und depotfähige Wertpapiere umwandeln.
Über unsere etablierten Verbriefungsplattformen in Luxemburg und Irland strukturieren wir maßgeschneiderte Lösungen mit rechtlich separierten Vermögensstrukturen (Compartments), die mit regulatorischen Vorgaben im Einklang stehen und steuerlich effizient sind. Unsere bankfähigen Wertpapiere erhalten eine ISIN und können auf Wunsch börsengelistet sowie mit einem Rating ergänzt werden.
Wir decken ein breites Spektrum an Asset-Klassen ab und begleiten Sie als One-Stop-Shop durch den gesamten Prozess: Von der Strukturierung bis zum vollständigen Lifecycle-Management.
Sicherheit
Rechtlich segregierte Compartments
Unsere Verbriefungslösungen bieten durch segregierte Vermögensstrukturen höchste rechtliche Sicherheit.
In Luxemburg erfolgt die Trennung über insolvenzgeschützte Compartments gemäß dem Luxemburger Verbriefungsgesetz von 2004 (aktualisiert 2022).
In Irland wird Ring-Fencing durch Section-110-Gesellschaften sowie durch vertraglich gesicherte Vermögensstrukturen gewährleistet.
Diese strikte Trennung der Vermögenswerte schützt Investoren vor Fremdrisiken und schafft klare rechtliche Rahmenbedingungen für jede Emission.
Kein Emittentenrisiko
Bei der Strukturierung sind sämtliche Verbindlichkeiten, Cashflows und Risiken ausschließlich dem jeweiligen Compartment oder der spezifischen Wertpapieremission zugeordnet.
Ein Durchgriff auf andere Emissionen oder auf die Verbriefungsgesellschaft ist rechtlich ausgeschlossen, sodass das Emittentenrisiko entfällt.
Durch diese Trennung sind Investoren vor systemischen Risiken innerhalb der Plattformstruktur geschützt.
Strukturierte Investorenansprache
Die Emissionsparameter, wie beispielsweise Laufzeit, Zinsstruktur, Tilgungsprofil, Cashflow-Mechanik oder Tranchierung, lassen sich flexibel an Ihre Investmentstrategie und Ihre Zielinvestoren anpassen und das unabhängig vom Emissionsstandort.
Mithilfe dieser strukturierten Investorenansprache können Sie Ihre Produkte gezielt bei institutionellen und professionellen Anlegern weltweit positionieren.
Ratingfähigkeit
Zusätzlich können die emittierten Wertpapiere von führenden Ratingagenturen bewertet werden.
Ein Investment-Grade-Rating schafft zusätzliche Transparenz, Vertrauen und Investorenakzeptanz, was insbesondere bei regulierten Fonds, Pensionskassen, Versicherungen und anderen institutionellen Anlegern von Vorteil ist.
Steuerliche Neutralität
Steuerneutrale Behandlung
Sowohl Luxemburger Compartments als auch irische Section-110-Strukturen sind so gestaltet, dass Erträge und Zinszahlungen auf Emissionsebene als voll abzugsfähige Aufwendungen behandelt werden.
Keine Quellensteuer auf Zahlungen
In Luxemburg und Irland erfolgt die Auszahlung von Zinsen und Kapitalbeträgen in der Regel quellensteuerfrei, auch bei grenzüberschreitenden Investorenstrukturen.
Zugang zu Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)
Beide Jurisdiktionen verfügen über ein umfassendes Netzwerk an Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit zahlreichen Ländern weltweit.
Diese internationale Anerkennung schafft Rechtssicherheit und unterstützt effiziente Cross-Border-Strukturen, insbesondere für institutionelle Anleger und globale Fonds
Unabhängigkeit von lokalen Steuerregimen
Die steuerliche Behandlung der Emissionsstruktur ist unabhängig von der individuellen steuerlichen Situation der Investoren.
Kosteneffizienz
Kosteneffiziente Emissionsstruktur
Sowohl Luxemburger Compartments als auch irische Section-110-Strukturen ermöglichen die kosteneffiziente Emission von strukturierten Wertpapieren.
Im Vergleich zu klassischen Fondsstrukturen oder Managed-Account-Lösungen fallen die Setup- und Betriebskosten deutlich geringer aus, während die regulatorische und operative Qualität hoch bleibt.
Zugang zu institutionellen Preisen
Profitieren Sie von institutionellen Konditionen, beispielsweise bei Zielfonds, Kreditportfolios oder spezialisierten Dienstleistern. Die günstigen Pricing-Strukturen gelten unabhängig vom Emissionsstandort und schaffen Skaleneffekte, insbesondere bei wiederkehrenden Emissionen.
Reduzierter Verwaltungsaufwand
Ein konsolidiertes Portfoliomanagement sowie eine zentral strukturierte Administration in Luxemburg und Irland senken die operative Komplexität und reduzieren die laufenden Kosten.
Diese outsourcing-freundliche Struktur ermöglicht eine effiziente Betreuung über den gesamten Lebenszyklus der Emission.
Optimierte Time-to-Market
Dank automatisierter rechtlicher und operativer Prozesse lassen sich Verbriefungen in kürzester Zeit umsetzen.
Geschwindigkeit
Schnelle Strukturierung
Der gesamte Emissionsprozess kann in der Regel innerhalb wenigen Wochen abgeschlossen werden. Dies gilt gleichermaßen für Verbriefungen in Luxemburg und Irland.
Handelbarkeit & Depotfähigkeit
Die Wertpapiere sind börsen-, depot- und clearingfähig (z. B. Clearstream, Euroclear)
Listing an anerkannten Börsen
Listings sind an verschiedenen europäischen Handelsplätzen möglich. Irische Emissionen eignen sich ideal für internationale Debt-Listings.
Zentralisierte Projektumsetzung
Super Global übernimmt das komplette Setup, die Koordination und das laufende Life-Cycle-Management – ganz unabhängig davon, ob die Emission in Luxemburg oder Irland erfolgt.
Zusätzliche Vorteile für Investoren & Initiatoren
Produktübersicht
Entdecken Sie die vielfältigen Strukturierungsmöglichkeiten mit Super Global, Ihrem erfahrenen Partner für Fonds und Investmentvehikel.