Actively Managed Certificate (AMC)

Ein aktiv gemanagtes Zertifikat („AMC“) ist ein Finanzprodukt, das einem Fonds ähnelt und ebenfalls aktiv von einem professionellen Investmentmanager verwaltet wird. Ein AMC bietet die kombinierten Vorteile von Investmentfonds und festverzinslichen Wertpapieren und ermöglicht Investitionen in eine Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten, darunter Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffe und Derivate. Mit einem AMC können Sie Ihre Anlagestrategie in ein maßgeschneidertes Wertpapier umwandeln, das Ihren spezifischen Anforderungen wie Laufzeit, Zinssatz und Währungspräferenzen entspricht, und es somit zu einer vielseitigen Option für Investoren und Manager machen.

Jedes AMC erhält eine ISIN und kann bei Bedarf an einer Börse notiert werden. AMCs sind bank- sowie clearingfähig und können über die Depotbank des Kunden erworben werden, was einfachen Zugang und Transparenz bietet. Die tägliche Performance des AMC spiegelt sich in seinem Preis wider, sodass Anleger die Ergebnisse in Echtzeit verfolgen und transparent an Ihrer Anlagestrategie teilnehmen können.

Um Ihr maßgeschneidertes AMC anzufordern, besuchen Sie bitte unser AMC Anfrage-Formular.

Was sind aktiv gemanagte Zertifikate („AMCs“)?

Aktiv gemanagtes Zertifikat (AMCs) sind strukturierte Finanzprodukte, die für dynamische Anlagestrategien entwickelt wurden, die in Echtzeit angepasst werden können. Im Gegensatz zu passiven Investmentvehikeln werden AMCs von einem professionellen Investmentmanager aktiv verwaltet. Die Performance wird über einen synthetischen Strategie-Korb oder einen maßgeschneiderten Index verfolgt, was den Investoren eine Exponierung zu verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Derivaten und digitalen Vermögenswerten wie Kryptowährungen ermöglicht.

In Luxemburg spezialisiert sich Super Global auf die Einrichtung von abgesicherten Compartments, die Investoren Sicherheit und kein Emittentenrisiko bieten. Diese Compartments entsprechen vollständig dem luxemburgischen Verbriefungsgesetz von 2004, das einen robusten und weltweit anerkannten regulatorischen Rahmen bietet.

Wesentliche Vorteile von Super Global als luxemburgischer Emittent

Luxemburg ist ein weltweit anerkannter Standort für aktiv gemanagte Zertifikate und bietet sowohl institutionellen Investoren als auch Investmentmanagern wesentliche Vorteile. AMCs, die von Plattformen wie Super Global in Luxemburg ausgegeben werden, bieten folgende Vorteile:

1. Kein Emittentenrisiko: Dank der segregierten Compartment-Struktur tragen AMCs, die unter Super Global ausgegeben werden, minimales Emittentenrisiko und schützen Investoren vor den Insolvenzrückschlägen traditioneller Emittenten wie Banken.
2. Bankfähige Vermögenswerte: AMCs können durch eine deutsche oder schweizerische ISIN bankfähig gemacht werden, was den Handel erleichtert und die Zugänglichkeit für Investoren erhöht.
3. Rechtlicher Schutz: Das luxemburgische Verbriefungsgesetz stellt einen verlässlichen und anerkannten regulatorischen Rahmen
4. Flexibilität und Skalierbarkeit: AMCs bieten maximale Flexibilität bei der Auswahl von Verwahrstellen, Brokern und anderen Dienstleistern. Diese Anpassbarkeit macht sie ideal für professionelle Investoren.
5. Steueroptimierung: Luxemburg bietet steuerneutrale Strukturen mit abzugsfähigen Ausgaben und berechtigt zur Teilnahme an Doppelbesteuerungsabkommen (DTA), was AMCs zu einem hochsteuerlich effizienten Anlageprodukt macht. Zudem können zahlreiche Kunden in einem einzigen AMC verwaltet werden, was zu erheblichen Kosten- und Zeiteinsparungen führt.
6. Schnelle Einrichtung: Die Super Global Plattform ermöglicht eine schnelle und effiziente Strukturierung und Emission von AMCs, was Investmentmanagern die Flexibilität gibt, Marktchancen schnell zu nutzen.

Vergleich von AMCs mit traditionellen Investmentfonds

Sowohl AMCs als auch traditionelle Fonds dienen als Vehikel für Anlagestrategien, aber es gibt wesentliche Unterschiede:

1. Struktur: AMCs werden als Schuldverschreibungen ausgegeben und bieten mehr Flexibilität sowie weniger regulatorische Anforderungen im Vergleich zu Investmentfonds.
2. Kosteneffizienz: AMCs tendieren zu niedrigeren Gebühren aufgrund optimierter Prozesse und weniger strenger Vorschriften, was sie zu einer kostengünstigen Alternative für professionelle Investoren macht.
3. Transparenz und Liquidität: AMCs bieten tägliche Preisaktualisierungen, die Investoren Echtzeitinformationen über Bestände und Performance geben.

Regulatorische Überlegungen für luxemburgische AMCs

AMCs, die in Luxemburg ausgegeben werden, unterliegen dem luxemburgischen Verbriefungsgesetz von 2004, das eine solide rechtliche Grundlage bietet, um Investoren zu schützen, während es gleichzeitig Flexibilität für die Emittenten gewährleistet. Super Global stellt sicher, dass alle AMCs sowohl den luxemburgischen als auch den EU-Vorschriften entsprechen, einschließlich der Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und zur Kundenerkennung (KYC).

Für grenzüberschreitende Transaktionen müssen Emittenten sicherstellen, dass sie sowohl in der Gerichtsbarkeit des Emittenten als auch des Investors konform sind, insbesondere bei professionellen Investoren, die in mehreren Ländern tätig sind.

Fazit

Aktiv gemanagte Zertifikate (AMCs) bieten eine flexible, effiziente und kostengünstige Lösung für professionelle Investoren, die maßgeschneiderte Anlagestrategien suchen. Die Luxemburger Plattform von Super Global bietet die ideale Infrastruktur zur Schaffung von AMCs mit kein Emittentenrisiko, Steueroptimierung und voller regulatorischer Compliance. Da die Nachfrage nach individuell gestalteten Finanzprodukten weiterwächst, werden AMCs voraussichtlich zu einem zentralen Bestandteil des modernen Investmentmanagements.

Für weitere Informationen darüber, wie Super Global Ihnen bei der Strukturierung und Ausgabe von AMCs behilflich sein kann, besuchen Sie die Super Global Website oder fordern Sie Ihr maßgeschneidertes AMC direkt an unter AMC Anfrage.