AIFM &
Securitisation
Super Global bietet Ihnen maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Investmentfonds und Securitisation Vehikel.
Unsere Partner
Alternative Investment Fund Manager (AIFM)
Als deutscher AIFM (§ 2 (4), 44 KAGB) ist Super Global auf die Strukturierung und Verwaltung von Sondervermögen in nahezu allen Anlageklassen spezialisiert, einschließlich liquider Strategien und Immobilien.
Wir richten maßgeschneiderte Fondslösungen für Asset Manager, Family Offices, Pensionsfonds und andere institutionelle Investoren ein und verwalten diese.
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Portfoliomanagement
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Risikomanagement
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Administration
Securitisation
Als in Luxemburg ansässige Emissionsplattform ist Super Global auf die Strukturierung und Verwaltung von verbrieften Investitionsvehikeln spezialisiert. Wir verwandeln Investitionsideen in bankfähige Wertpapiere, als aktiv gemanagte Zertifikate (AMCs), reale Vermögenswerte und alternative Investitionen, die ohne Emittentenrisiko und vollständig im Einklang mit regulatorischen, investitions- und steuerrechtlichen Anforderungen strukturiert sind.
Als Full-Service-Anbieter decken wir die gesamte Wertschöpfungskette ab – von der Produktentwicklung bis hin zur Verwaltung und Lebenszyklusmanagement.
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Konzeption & Setup
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Administration
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Listing & Rating
Super Global
Super Global ist ein führender unabhängiger AIFM und Verbriefungsspezialist, der maßgeschneiderte Fonds- und Strukturierungslösungen anbietet.
Wir bieten eine One-Stop-Shop-Lösung für die Einrichtung, Verwaltung und das Management von Sondervermögen und Verbriefungsvehikeln über verschiedene Anlageklassen hinweg, einschließlich liquider Strategien, Immobilien, aktiv gemanagter Zertifikate (AMCs), börsennotierter Instrumente (ETIs), grüner Anleihen und digitaler Vermögenswerte wie Kryptowährungen.
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Häufige Fragen
Securitisation (Verbriefung)
Was ist "Verbriefung" (Securitisation)?
Verbriefung ist der Prozess, bei dem Finanzanlagen gebündelt und Wertpapiere ausgegeben werden, die durch diese Anlagen besichert sind. Sie ermöglicht es Investoren, Zugang zu bestimmten Anlageklassen zu erhalten, während Risiken isoliert werden. Darüber hinaus macht die Verbriefung alle Arten von Vermögenswerten bankfähig und verwaltbar, was strukturierten Zugang zu alternativen Investitionen, illiquiden Vermögenswerten und maßgeschneiderten Finanzprodukten ermöglicht.
Was ist ein Luxemburger Verbriefungsvehikel?
Ein Luxemburger Verbriefungsvehikel (SV) ist eine nach dem Luxemburger Verbriefungsgesetz (2004) gegründete Einrichtung, die Wertpapiere ausgibt, die durch Vermögenswerte besichert sind. Es profitiert von einem flexiblen regulatorischen Rahmen und starkem Anlegerschutz.
Was sind aktiv gemanagte Zertifikate (AMCs)?
AMCs sind strukturierte Produkte, die eine aktive Verwaltung der zugrunde liegenden Vermögenswerte ermöglichen. Sie bieten Flexibilität für dynamische Anlagestrategien und werden häufig durch Verbriefungsvehikel ausgegeben. Rechtlich werden diese Strukturen als "Compartments" innerhalb eines Verbriefungsvehikels bezeichnet, doch der Begriff "AMC" wird in der Praxis oft synonym verwendet.
Wie schützt das Luxemburger Verbriefungsgesetz Investoren, und was sind Compartments?
Das Luxemburger Verbriefungsgesetz von 2004 bietet einen starken Anlegerschutz durch mehrere wichtige Mechanismen:
Insolvenzferne:
Die verbriefierten Vermögenswerte bleiben getrennt und abgesichert von den anderen Verbindlichkeiten des Emittenten.
Kompartimentierung:
Jede verbriefte Transaktion wird als separates Compartment strukturiert, was bedeutet, dass Vermögenswerte und Verbindlichkeiten rechtlich und finanziell getrennt sind. Dies stellt sicher, dass Investoren in einem Compartment nicht von der Performance eines anderen Compartments betroffen sind.
Flexibilität:
Das Gesetz ermöglicht die Verbriefung einer breiten Palette von Vermögensarten. Compartments fungieren als unabhängige Unterstrukturen innerhalb eines Verbriefungsvehikels, jede mit ihrem eigenen Risiko, Ertrag und Investorengruppe. Diese Trennung gewährleistet Transparenz und Risikosegregation für verschiedene Anlagestrategien.
Können reale Vermögenswerte wie Immobilien verbriefet werden?
Ja, Verbriefung kann verwendet werden, um reale Vermögenswerte zu strukturieren, einschließlich Immobilien, Infrastruktur und sogar Sammlerstücke wie Kunst oder klassische Autos. Dies ermöglicht es Investoren, eine anteilige Exposition gegenüber diesen Vermögenswerten zu erlangen, ohne direkten Besitz, während sie von Liquidität, Risikodiversifikation und professioneller Verwaltung profitieren.
Warum Luxemburg als Standort für Verbriefungen nutzen?
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Robustes rechtliches Rahmenwerk
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Anlegerschutz durch Segregation
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Steuerliche Effizienz
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Flexibilität bei Vermögensarten und Strukturierung
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Etabliertes Finanzökosystem mit erstklassigen Dienstleister
Alternative Investment Fund Manager (AIFM)
Was ist ein Alternative Investment Fund Manager (AIFM)?
Ein AIFM ist eine regulierte Entität, die für die Verwaltung von Alternative Investment Funds (AIFs) gemäß der Richtlinie über die Verwaltung von Alternativen Investmentfonds (AIFMD) verantwortlich ist. AIFMs müssen strikte Anforderungen in Bezug auf Risikomanagement, Berichterstattung und Anlegerschutz erfüllen.
Was ist ein Investmentfonds?
Ein Investmentfonds ist ein gemeinschaftliches Investitionsvehikel, bei dem mehrere Anleger Kapital beisteuern, das dann von Fachleuten verwaltet wird, um in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und alternative Investitionen zu investieren. Fonds bieten Diversifikation, professionelle Verwaltung und Zugang zu Märkten, die für einzelne Anleger sonst schwer zugänglich sein könnten.
Was sind die Vorteile Deutschlands als Fondsdomizil?
Deutschland bietet mehrere Vorteile als Fondsdomizil:
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Ein starkes regulatorisches Umfeld unter der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).
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Ein stabiles Rechtssystem, das Anlegerschutz und rechtliche Sicherheit bietet.
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Steuerliche Effizienz, da Sonderfonds von einer Steuertransparenz für institutionelle Investoren profitieren.
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Zugang zu den europäischen Märkten.
Was ist ein Spezialfonds in Deutschland?
Ein Spezialfonds ist ein deutscher Investmentfonds, der hauptsächlich für institutionelle, semi-institutionelle und professionelle Anleger konzipiert wurde. Dazu gehören vermögende Privatpersonen (HNWIs), Family Offices, Vermögensverwalter, Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Unternehmen. Spezialfonds bieten hohe Flexibilität in Bezug auf Anlagestrategie und Vermögensallokation, während sie von steuerlichen Vorteilen und einem gut etablierten regulatorischen Rahmen profitieren.
Welche Arten von Vermögenswerten können in Spezialfonds gehalten werden?
Spezialfonds können eine Vielzahl von Vermögenswerten halten, darunter:
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Gelistete Wertpapiere (Aktien, Anleihen, ETFs)
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Immobilien (direkte oder indirekte Beteiligungen)
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Infrastrukturinvestitionen
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Private Equity und Risikokapital
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Hedgefonds und alternative Investments
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Private Debt und strukturierte Kredite
Neuigkeiten
Absichern lautet die Devise
Die Volatilität am US-Aktienmarkt bleibt hoch; institutionelle Investoren suchen zunehmend nach aktiven Strategien zur Absicherung.
Rohstoffe sind zurück auf der Agenda
Rohstoffe gewinnen in der strategischen Portfolioallokation institutioneller Investoren derzeit an Bedeutung.
Was AMCs zum neuen Liebling von Vermögensverwaltern macht
Hauptgrund für die steigende Nachfrage nach AMCs ist die Einfachheit, die diese Art von Verbriefungen institutionellen Investoren bietet.
Überarbeitung der AIFMD: Arbeit für Anwälte, Erleichterungen für Anleger
Die EU hat die AIFMD überarbeitet und damit das zur Regulierung des „grauen“ Kapitalmarkts gedachte Instrument angepasst.
Lösen Verbriefungen bald klassische Spezialfonds ab?
In unserem Gastbeitrag in Institutional Money diskutieren wir, wie Verbriefungen als moderne Alternative klassische Spezialfonds ergänzen oder sogar ablösen könnten. Welche Chancen bietet dies für institutionelle Investoren?
Compartments: Die Rückkehr der Sachwerte
Die Verbriefung traditioneller Sachwerte als Luxemburger Compartments als bessere Alternative zur Deckung der starken Nachfrage, vor allem Immobilien.
Board Members
Dr. Oliver Decker
ist Partner und Leiter des Bereichs Finanzdienstleistungen bei Grant Thornton Legal. Er berät zu regulatorischen, bankrechtlichen und anlagebezogenen Themen und ist auf die Strukturierung alternativer Investmentfonds für institutionelle Investoren spezialisiert, einschließlich Asset Manager, AIFM, Versicherer und Pensionsfonds. Zu seinen Fachgebieten gehören Fondsstrukturierung, Verbriefung (Fund-Linked Notes), BaFin-Lizenzen und ESG-Investitionen. Als Mitglied des Vorstands von Super Global bringt er seine rechtlichen und regulatorischen Fachkenntnisse in unsere strategische Entwicklung und Governance ein.
Daniel Knoblach
ist ein erfahrener Experte in der Strukturierung von Investitionsvehikeln für professionelle und institutionelle Kunden. Mit einem Hintergrund im Family Office Management verfügt er über umfangreiche Erfahrung in der Fondsstrukturierung, Verbriefung und alternativen Investments. Als geschäftsführender Partner der Super Global Group leitet er strategische Fondslösungen und innovative Investmentstrukturen. Zudem ist er Mitglied des Vorstands verschiedener Fonds und Verbriefungsplattformen.
Dr. Maximilian Himmerich
bringt umfangreiche Führungserfahrung aus der Verwaltung groß angelegter Strukturen im Gesundheitssektor mit. Als Mitglied des Vorstands trägt er mit seiner strategischen Aufsicht, Expertise in der Governance und unabhängigen Überwachungsfunktion dazu bei, fundierte Entscheidungen und ein effektives Risikomanagement zu gewährleisten. Sein Hintergrund in der Führung komplexer Organisationen liefert wertvolle Einblicke in die operative Effizienz.