FAQ Frequently Asked Questions

Aktiv gemanagte Zertifikate (AMCs) sind strukturierte Produkte, bei denen ein aktiver Investmentmanager die zugrunde liegenden Vermögenswerte verwaltet. Sie ermöglichen dynamische Anlagestrategien, z. B. in Aktien, Kryptowährungen oder Private Debt, und werden oft als Compartments innerhalb eines Luxemburger Verbriefungsvehikels umgesetzt.

Obwohl AMCs rechtlich gesehen Compartments sind, hat sich der Begriff „AMC“ in der Marktkommunikation etabliert.

Ein Luxemburger Verbriefungsvehikel (Securitisation Vehicle, SV) ist eine rechtlich eigenständige Struktur nach dem Luxemburger Verbriefungsgesetz von 2004. Es dient dazu, Wertpapiere auszugeben, die durch reale oder finanzielle Vermögenswerte besichert sind.

Das Luxemburger Modell zeichnet sich durch hohe regulatorische Flexibilität, starken Anlegerschutz, steuerliche Effizienz und die Möglichkeit aus, einzelne Transaktionen in getrennten Compartments abzubilden.

Das Luxemburger Verbriefungsgesetz 2004 bietet mehrere Schutzmechanismen für Anleger:

Insolvenzferne (Bankruptcy Remoteness):
Vermögenswerte sind getrennt vom Emittentenvermögen.

Kompartimentierung:
Jedes Investment wird in einem separaten Compartment strukturiert.

Rechtliche und finanzielle Trennung:
Kein Risikoübertrag zwischen Compartments

Transparenz und Risikosegregation:
Diese Struktur schützt Investoren vor systemischen Risiken und erhöht die Rechtssicherheit bei institutionellen Investments.

Ja, Verbriefungen können genutzt werden, um reale Vermögenswerte zu strukturieren, darunter Immobilien, Infrastrukturprojekte, Private Debt, erneuerbare Energien oder auch Sammlerstücke wie Kunst, klassische Fahrzeuge oder digitale Assets (z.B. NFTs). Über Luxemburger Verbriefungsvehikel lassen sich diese Werte in handelbare Wertpapiere umwandeln.

Investoren erhalten dadurch einen anteiligen Zugang zu sonst illiquiden Assets, profitieren von professioneller Verwaltung, Risikodiversifikation sowie der Möglichkeit einer Börsenzulassung und Handelbarkeit der verbriefenden Produkte bei gleichzeitiger struktureller Effizienz des Luxemburger Verbriefungsmodells.

Ja. Digitale Vermögenswerte wie Token, Kryptowährungen oder NFTs können über Luxemburger Verbriefungsvehikel strukturiert werden. Dies ermöglicht Investoren einen regulierten, strukturierten Zugang zu Blockchain-basierten Assets, einschließlich professionellem Risikomanagement und klaren regulatorischen Rahmenbedingungen.

Luxemburg bietet ein erstklassiges Umfeld für die Strukturierung von Verbriefungen:

• Robustes rechtliches Rahmenwerk (Verbriefungsgesetz 2004, aktualisiert 2022)
• Hoher Anlegerschutz durch klare Segregation innerhalb Compartments
• Steuerliche Effizienz – u. a. keine Quellensteuer und international akzeptierte Struktur
• Maximale Flexibilität bei Vermögensarten, Strukturierung und Ausgestaltung
• Etabliertes Finanzökosystem mit erstklassigen Dienstleistern und EU-Domizil
• Zugang zu globalen Kapitalmärkten und institutionellen Investoren
• Kompatibilität mit digitalen Assets, ESG-Strategien und Fintech-Modellen

Ein Fonds ist ein kollektives Anlagevehikel, das Vermögen verwaltet. Eine Verbriefung hingegen strukturiert bestimmte Vermögenswerte in handelbare Wertpapiere.

Hauptunterschiede:

• Rechtsrahmen
  Fonds unterstehen Investmentgesetzen, Verbriefungen dem Verbriefungsgesetz
• Flexibilität
  Verbriefung erlaubt maßgeschneiderte Einzelstrukturierung
• Regulierung
  Fonds sind oft stärker reguliert, Verbriefungen bieten flexible Komplexität

Dank unserer technologiegestützten Fintech-Plattform und klar strukturierten Prozessen können wir Verbriefungslösungen hoch effizient und dennoch vollständig maßgeschneidert umsetzen. Je nach Komplexität realisieren wir die Strukturierung innerhalb weniger Wochen – von der rechtlichen Aufsetzung bis zur Emission.

Die Kosten einer Verbriefung hängen vom Asset-Typ, dem Volumen, der Komplexität der Struktur sowie spezifischen Anlegeranforderungen ab.

Dank unseres hohen Automatisierungsgrads und effizienter Fintech-Infrastruktur bietet Super Global besonders wettbewerbsfähige und transparente Konditionen. Unsere modular aufgebauten Preismodelle decken sämtliche Bereiche von der Einrichtung über das laufende Management bis hin zum regulatorischen Reporting ab und lassen sich flexibel an jede Struktur anpassen.

Ein Investmentfonds ist ein kollektives Anlagevehikel, bei dem Kapital mehrerer Anleger gebündelt wird, um es professionell in unterschiedliche Anlageklassen zu investieren – etwa Aktien, Anleihen, Immobilien, Private Equity oder Alternative Investments.

Fonds bieten:

• Diversifikation: Risikoausgleich durch breite Streuung
• Professionelle Verwaltung durch regulierte Fondsmanager
• Zugang zu Märkten, die für Einzelinvestoren schwer zugänglich sind

Deutschland ist eines der führenden Fondsdomizile in Europa und bietet hervorragende Rahmenbedingungen für Alternative Investmentfonds (AIFs):

• Regulierung durch die BaFin – höchste Standards in Aufsicht und Anlegerschutz
• Stabiles Rechtssystem mit klarer Gesetzgebung (KAGB, AIFMD
• Steuertransparenz für institutionelle Investoren (Sondervermögen)
• EU-weite Vertriebsrechte für deutsche Fonds
• Erfahrener Dienstleistermarkt (Verwahrstellen, Auditoren, Fintech-Partner)

Ein Spezialfonds ist ein deutscher Investmentfonds, der speziell für institutionelle oder semi-institutionelle Anleger entwickelt wurde. Dazu gehören Family Offices, Versicherungen, Pensionskassen, Stiftungen, Unternehmen oder Vermögensverwalter.

Spezialfonds bieten:

• hohe Flexibilität bei Anlagestrategie & Asset-Allokation
• steuerliche Vorteile (Transparenzprinzip)
• regulatorische Sicherheit durch KAGB & BaFin
• individuelle Reporting-Standards

Spezialfonds können eine breite Palette an liquiden und illiquiden Assets halten, darunter:

• Aktien, Anleihen & ETFs
• Immobilien (direkt & indirekt)
• Infrastrukturprojekte & Erneuerbare Energien
• Private Equity & Venture Capital
• Private Debt & strukturierte Kredite
• Hedgefonds & alternative Investments

Die AIFMD-Richtlinie legt strenge Anforderungen an AIFMs fest:

• Risikomanagementsysteme zur Bewertung und Kontrolle von Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken
• Compliance & Reporting an Aufsichtsbehörden (BaFin, CSSF etc.)
• Vergütungspolitik im Einklang mit Anlegerschutzprinzipien
• Verwahrstellenpflicht und Transparenz gegenüber Investoren

Diese Richtlinie gewährleistet einheitliche Standards in der EU und stärkt das Vertrauen institutioneller Anleger.

Die Digitalisierung der Fondsindustrie hat die Effizienz und Transparenz von AIFMs deutlich verbessert.

Mit Fintech-Plattformen wie der von Super Global können Fondsstrukturen automatisiert werden:

• digitale Fondsauflegung
• automatisierte NAV-Berechnung
• Reporting via Dashboard
• regulatorisches Monitoring in Echtzeit

So entsteht eine moderne, skalierbare Fondsverwaltung, die Zeit, Kosten und Fehler reduziert.

Super Global kombiniert regulatorische Expertise mit technologischer Innovation. Als BaFin-regulierte AIFM mit Sitz in Deutschland bieten wir:

• maßgeschneiderte Fondsstrukturierung
• integrierte AIFM- und Fondsverwaltungsleistungen
• Verbriefungs- & Digitalisierungsservices über unsere Fintech-Plattform
• effizientes Lifecycle-Management für Fonds und Compartments

Wir sind Ihr Partner für strukturiertes, digitales Fondsmanagement mit regulatorischer Sicherheit.

Die Kosten eines Fonds richten sich nach Fondsvolumen, Assetklasse, Strukturierungsaufwand und spezifischen Anforderungen.

Dank unseres hohen Automatisierungsgrads bietet Super Global als Fintech-AIFM besonders wettbewerbsfähige Konditionen. Unsere transparenten, modular aufgebauten Preismodelle decken alle relevanten Bereiche von der Einrichtung über das laufende Management bis hin zum regulatorischen Reporting ab, und lassen sich präzise an die Anforderungen jeder Struktur anpassen.