Cartolarizzazione

Compartimenti legalmente separati
Le nostre soluzioni di cartolarizzazione offrono la massima sicurezza legale grazie a strutture di attività segregate.
In Lussemburgo, la separazione avviene attraverso comparti protetti dall'insolvenza, in conformità alla legge lussemburghese sulla cartolarizzazione del 2004 (aggiornata al 2022).
In Irlanda, la protezione è garantita da società di cui alla Sezione 110 e da strutture patrimoniali garantite contrattualmente.
Questa rigorosa separazione degli asset protegge gli investitori dai rischi esterni e crea un quadro giuridico chiaro per ogni emissione.

Nessun rischio emittente
In fase di strutturazione, tutte le passività, i flussi di cassa e i rischi sono assegnati esclusivamente al rispettivo comparto o alla specifica emissione di titoli.
Qualsiasi ricorso ad altre emissioni o alla società di cartolarizzazione è legalmente escluso, in modo da eliminare il rischio emittente.
Questa separazione protegge gli investitori dai rischi sistemici all'interno della struttura della piattaforma.

Approccio dell'investitore strutturato
I parametri dell'emissione, come la scadenza, la struttura dei tassi d'interesse, il profilo di rimborso, la meccanica dei flussi di cassa o il tranching, possono essere adattati in modo flessibile alla vostra strategia d'investimento e ai vostri investitori target, indipendentemente dal luogo di emissione.
Con l'aiuto di questo approccio da investitore strutturato, potete posizionare i vostri prodotti in modo specifico presso gli investitori istituzionali e professionali di tutto il mondo.

Capacità di valutazione
Inoltre, i titoli emessi possono essere valutati dalle principali agenzie di rating.
Un rating investment grade crea maggiore trasparenza, fiducia e accettazione da parte degli investitori, il che è particolarmente vantaggioso per i fondi regolamentati, i fondi pensione, le compagnie di assicurazione e altri investitori istituzionali.

Trattamento fiscale neutro
Sia i compartimenti lussemburghesi che le strutture irlandesi della Sezione 110 sono concepiti in modo tale che i redditi e i pagamenti di interessi siano trattati come spese completamente deducibili a livello di emissione.

Nessuna ritenuta d'acconto sui pagamenti
In Lussemburgo e in Irlanda, il pagamento degli interessi e degli importi in conto capitale è generalmente esente dalla ritenuta alla fonte, anche nel caso di strutture di investitori transfrontalieri.

Accesso alle convenzioni sulla doppia imposizione (CDI)
Entrambe le giurisdizioni dispongono di una rete completa di accordi sulla doppia imposizione (DTA) con numerosi Paesi del mondo.
Questo riconoscimento internazionale crea certezza giuridica e supporta strutture transfrontaliere efficienti, soprattutto per gli investitori istituzionali e i fondi globali.

Indipendenza dai regimi fiscali locali
Il trattamento fiscale della struttura di emissione è indipendente dalla situazione fiscale individuale degli investitori.

Struttura di emissione efficiente dal punto di vista dei costi
Sia i compartimenti lussemburghesi che le strutture irlandesi della Sezione 110 consentono l'emissione di titoli strutturati a costi contenuti.
Rispetto alle strutture tradizionali dei fondi o alle soluzioni di managed account, i costi di costituzione e di gestione sono notevolmente inferiori, mentre la qualità normativa e operativa rimane elevata.

Accesso ai prezzi istituzionali
Beneficiare di condizioni istituzionali, ad esempio per fondi target, portafogli di prestiti o fornitori di servizi specializzati. Le strutture tariffarie vantaggiose si applicano indipendentemente dalla sede dell'emissione e creano economie di scala, soprattutto per le emissioni ricorrenti.

Riduzione dell'impegno amministrativo
La gestione consolidata del portafoglio e l'amministrazione centralizzata in Lussemburgo e Irlanda riducono la complessità operativa e i costi di gestione.
Questa struttura favorevole all'outsourcing consente un'assistenza efficiente per l'intero ciclo di vita del problema.

Ottimizzazione del time-to-market
Grazie ai processi legali e operativi automatizzati, le cartolarizzazioni possono essere realizzate nel più breve tempo possibile.

Strutturazione rapida
L'intero processo di emissione può essere completato in poche settimane. Questo vale anche per le cartolarizzazioni in Lussemburgo e in Irlanda.

Negoziabilità e depotabilizzazione
I titoli possono essere scambiati, depositati e compensati (ad es. Clearstream, Euroclear).

Quotazione in borse valori riconosciute
Le quotazioni sono possibili su diversi centri di negoziazione europei. Le emissioni irlandesi sono ideali per le quotazioni internazionali del debito.

Implementazione centralizzata del progetto
Super Global si occupa dell'impostazione completa, del coordinamento e della gestione del ciclo di vita in corso, indipendentemente dal fatto che l'emissione avvenga in Lussemburgo o in Irlanda.