Monaco, 30 gennaio 2023 – L'attuale fase di mercato sta spingendo molti gestori patrimoniali e consulenti a ripensare le strategie precedenti. „Spesso i clienti vogliono sapere come le strategie scelte funzionano ora con l'aumento dei tassi di interesse, dopo un periodo di tassi a zero“, afferma Daniel Knoblach, amministratore delegato della Super Global GmbH. „I family office e i gestori patrimoniali, sia regolamentati che non regolamentati, stanno ora utilizzando in misura crescente indici personalizzati per offrire rapidamente ai propri clienti una diversificazione.“
„Attualmente, sono richieste e vengono lanciate principalmente nuove strategie di trading per mercati liquidi“, afferma Knoblach. „La spinta proviene spesso dal cliente, che cerca sicurezza nelle mutate condizioni di mercato.“ Strategie note vengono messe in discussione e completate da parte dei fornitori con nuove strategie. „Qui avviene una diversificazione interna all'azienda“, dice Knoblach. „Ai grandi fondi o ad altri veicoli di successo da molti anni vengono ora spesso affiancate alternative settoriali o tematiche.“
„Ad esempio, siamo riusciti a osservare che un gestore patrimoniale di successo, con un fondo molto orientato alla conservazione del capitale, ha lanciato un fondo piuttosto offensivo, quasi aggressivo, durante la debolezza del mercato“, afferma Knoblach. „Altri agiscono in modo simile e sfruttano la debolezza del mercato in determinati segmenti per accumulare qui un'esposizione.“ Molti, d'altra parte, non ritengono che il pericolo di una profonda recessione sia scampato e lanciano nuovi prodotti molto difensivi parallelamente alle loro strategie esistenti.
Gratis e senza impegno
Ciò che hanno in comune è che dovrebbero essere rapidamente immessi sul mercato. „Il cambiamento dell'ambiente di mercato dovrebbe essere reso investibile per i clienti nel più breve tempo possibile“, afferma Knoblach. „Sia i fondi che i prodotti strutturati sono ideali a questo scopo.“ In questo modo, gestori patrimoniali regolamentati e non regolamentati possono sfruttare le opportunità offerte dalla digitalizzazione. „Ora sono disponibili molti più dati, che consentono di implementare strategie orientate alla quantificazione secondo criteri chiari, senza dover sviluppare una propria competenza nello stock o bond picking“, afferma Knoblach.
Una tendenza è che i family office che non dispongono delle licenze richieste ai sensi del KWG diventino operativi attraverso indici creati appositamente per loro: „Per la strategia desiderata viene creato un indice su misura e basato su regole, che viene poi rappresentato in un fondo secondo i requisiti normativi“, afferma Knoblach. Qui, l'aumentata disponibilità di dati, sistemi intelligenti e interfacce offre l'opportunità di implementare strategie in modo efficiente e con un elevato grado di autonomia.
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