Les investisseurs institutionnels ciblent les métaux précieux et industriels, les produits agricoles ou les entreprises énergétiques pour compléter stratégiquement leurs portefeuilles. „ La complexité que peut entraîner une exposition aux matières premières peut être gérée de manière optimale grâce aux compartments “, explique Daniel Knoblach, membre du conseil d'administration de Super Global Services SA.
Les matières premières gagnent actuellement en importance dans l'allocation stratégique de portefeuille des investisseurs institutionnels. La situation économique et géopolitique mondiale en fournit plusieurs raisons. „ L'inflation sous-jacente persistante aux États-Unis pousse certains à chercher une couverture contre la hausse des prix, d'autres utilisent un panier diversifié de matières premières pour la diversification, et d'autres encore spéculent avec un investissement ciblé sur des évolutions structurelles telles que la progression de la décarbonisation “, observe Knoblach.
Les objectifs d'investissement sont aussi variés que les raisons individuelles. D'une part, les investisseurs recherchent actuellement l'or ou l'argent « physiques » classiques, mais cherchent également des opportunités d'investir, par exemple, dans des fonds de terres rares ou de matières premières agricoles, ou de prendre des participations directes dans des sociétés minières.
Gratuit et sans engagement
En outre, ils suivent parfois des stratégies spécifiques. Ils parient par exemple sur la chute de certains prix des matières premières ou investissent avec une approche ESG, par exemple dans des entreprises qui produisent de l'hydrogène vert. „ La multitude des véhicules et des stratégies rend le sujet complexe, surtout si l'on veut construire une exposition différenciée aux matières premières “, explique Knoblach. „ Une allocation à l'aide d'un compartiment peut ici être une solution. “
Les compartiments de droit luxembourgeois permettent d'ajouter facilement des matières premières à un portefeuille à côté d'autres classes d'actifs. L'objectif d'investissement souhaité est encapsulé dans un instrument négociable et reçoit un ISIN, de sorte qu'il peut être facilement négocié par l'intermédiaire de la banque. Un investisseur n'a donc pas à se soucier de questions telles que l'emplacement de stockage pour les métaux précieux physiques. La structure selon la loi luxembourgeoise sur la titrisation lui offre en outre sécurité juridique et transparence fiscale. „ Avec un compartiment, l'investisseur obtient un contrôle total avec une complexité minimale, car les experts s'occupent de la gestion des investissements et nous sommes les spécialistes de l'administration “, déclare Daniel Knoblach.
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