Les investisseurs, des family offices aux fonds de pension, recherchent des placements alternatifs, tandis que les entreprises ont besoin d'argent : dans ce contexte, la demande d'endettement privé en tant que classe d'actifs augmente. Les obstacles à l'accès peuvent être réduits par le biais de compartiments. „ De plus en plus d'institutionnels utilisent cette structure pour investir simplement, légalement et de manière flexible dans l'endettement privé “, déclare Daniel Knoblach, membre du conseil d'administration de Super Global Services SA.
Alors que les spéculations sur une rallye de fin d'année commencent sur les marchés boursiers, les investisseurs institutionnels se penchent davantage sur une autre classe d'actifs : la dette privée. „ Cette forme de financement pour les entreprises connaît actuellement un élan supplémentaire en tant que véhicule d'investissement “, explique Knoblach, car deux évolutions convergent en ce moment : le besoin élevé de financement des entreprises et la recherche d'investissements alternatifs par des investisseurs tels que les fonds de pension, les compagnies d'assurance ou les family offices. „ Le boom est favorisé par le bon parcours des marchés boursiers jusqu'à présent en 2025. Beaucoup se demandent ce qui pourrait encore arriver d'ici la fin de l'année “, ajoute Knoblach.
La dette privée représente à la fois une opportunité et un défi pour les investisseurs. Cette classe d'actifs présente une faible corrélation avec les actions et les obligations et a historiquement généré des rendements supérieurs à ceux des marchés boursiers mondiaux dans de nombreuses phases. Elle peut ainsi contribuer de manière significative à la diversification et à la rentabilité. Cependant, l'accès reste difficile : des tickets minimums de un million de dollars américains et des structures de fonds complexes excluent fréquemment les petits investisseurs institutionnels. „ Pour beaucoup, la dette privée reste difficile d'accès malgré son potentiel “, déclare Knoblach.
Gratuit et sans engagement
La solution proposée consiste en des Compartments de droit luxembourgeois. Ils peuvent être structurés comme une enveloppe autour d'investissements en dette privée, rendant ainsi la classe d'actifs accessible aux investisseurs institutionnels. „ Un Compartment est transparent et, de par sa structure juridique, peut être géré en toute sécurité par les institutionnels “, explique Knoblach. De plus, il peut être enregistré en dépôt et ainsi géré aussi facilement que d'autres éléments de portefeuille.
En outre, les compartiments sont flexibles et permettent des investissements à la dette personnalisés, des fonds de crédit classiques aux obligations adossées à des prêts (CLO), des titres qui regroupent des portefeuilles de prêts aux entreprises. „ La structure luxembourgeoise simplifie considérablement l'administration et le reporting pour les investisseurs “, déclare Knoblach. Un prestataire de services spécialisé se charge de la structuration et de la gestion, permettant ainsi aux investisseurs de se concentrer sur l'allocation dans le portefeuille global. Cela offre également aux petits investisseurs institutionnels un accès à une classe d'actifs qui était autrement réservée principalement aux grands investisseurs.
Deutsch 
English (UK) 
Français 
Italiano