Super Global permet à ses clients institutionnels d'utiliser des actifs numériques comme outil de gestion de trésorerie. „ L'importance des sources de rendement alternatives dans le secteur institutionnel ne cesse de croître “, déclare Daniel Knoblach, membre du conseil d'administration de Super Global Services SA. „ Compte tenu de l'évolution des taux d'intérêt et des exigences croissantes en matière de diversification et de gestion des liquidités, les actifs numériques constituent une solution complémentaire désormais facile à utiliser. “ Les Actively Managed Certificates (AMC) de Super Global permettent d'accéder très facilement à ces actifs et de les utiliser.
Avec cela, les AMC ayant accès aux actifs numériques complètent les approches existantes de gestion de trésorerie, sans créer de complexité supplémentaire. Car les actifs numériques ne sont pas seulement devenus une composante de rendement autonome. „ En particulier, les stratégies basées sur les stablecoins, les mécanismes de staking, par exemple dans l'environnement d'Ethereum, ainsi que certaines applications de DeFi, génèrent des revenus courants “, déclare Knoblach. „ Ceux-ci se distinguent des instruments classiques du marché monétaire et offrent ainsi une bonne diversification. “ Pendant longtemps, de telles sources de rendement étaient associées à une complexité opérationnelle et à des exigences techniques.
„ Les AMC abordent cet obstacle par une structure standardisée et institutionnelle “, déclare Knoblach. „ Ils permettent l'accès à des sources de rendement numériques dans un cadre réglementé et via des infrastructures établies du marché des capitaux. “ L'investissement se fait par le biais de titres ayant un code ISIN. Le règlement et la conservation sont traités via des systèmes éprouvés depuis longtemps tels que Clearstream et des banques dépositaires. „ Il n'y a pas de manipulation directe de portefeuilles ou de jetons “, explique Knoblach. „ Cela facilite l'intégration dans les processus existants. “
Dans la gestion de trésorerie, les sociétés de gestion d'actifs (SGA) ouvrent des options supplémentaires. „ Ils ne remplacent pas les allocations traditionnelles au marché monétaire, mais les complètent “, explique Knoblach. „ L'objectif est d'élargir la gamme des rendements tout en maintenant les structures de gouvernance et de contrôle existantes. “ Les investisseurs institutionnels peuvent ainsi intégrer les actifs numériques dans leur gestion de liquidités sans avoir à adapter leurs processus opérationnels.
Gratuit et sans engagement
Les stratégies sous-jacentes sont mises en œuvre dans le cadre de directives d'investissement clairement définies. L'objectif est d'exploiter des sources de rendement stables issues de l'écosystème des actifs numériques. Cela inclut notamment les rendements des stablecoins ainsi que les rendements du staking. Des stratégies DeFi sélectives sont utilisées en complément, choisies en tenant compte de la liquidité, des risques de contrepartie et de la structure du marché. „ La structure des fonds de gestion d'actifs est basée sur des compartiments autonomes “, explique Knoblach. „ Ceux-ci garantissent une séparation des actifs et des risques au niveau des produits. “ L'évaluation est effectuée de manière indépendante et selon des procédures établies. Les mécanismes de liquidité régissent les entrées et les sorties et sont adaptés aux exigences des investisseurs institutionnels.
L'élément central est la conservation institutionnelle des actifs. Celle-ci est assurée par des solutions de conservation conformes à MiCA, qui répondent à toutes les exigences de sécurité et aux normes réglementaires. La réglementation au sein de l'UE est désormais à un niveau très élevé, de sorte qu'aucun autre changement n'est à prévoir. La gestion des risques suit également une approche structurée. „ Outre la segmentation des actifs, toutes les stratégies sont continuellement surveillées “, explique Knoblach. „ La transparence, la traçabilité et le contrôle sont ainsi garantis. “ La combinaison de la structure, de la conservation et du suivi crée une base pour l'utilisation d'actifs numériques dans la gestion de trésorerie institutionnelle.
„ Les AMC de Super Global jouent ici un rôle de passerelle “, explique M. Knoblach. „ Elles relient le système financier traditionnel aux marchés numériques et permettent d’y accéder via des interfaces connues. “ L'intégration de sources de rendement numériques est une étape logique dans l'évolution de la gestion institutionnelle des liquidités. „ Les AMC offrent à cet effet une structure applicable et enrichissent la panoplie d'outils d'une composante de rendement supplémentaire clairement définie “, explique M. Knoblach.
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