Munich, le 30 janvier 2023 – La phase de marché actuelle amène de nombreux gestionnaires d’actifs et conseillers à revoir leurs stratégies actuelles. „ Souvent, les clients veulent savoir comment les stratégies choisies fonctionnent maintenant avec la hausse des taux d’intérêt, après une période sans taux d’intérêt “, explique Daniel Knoblach, directeur général de Super Global GmbH. „ Les family offices réglementés et non réglementés, ainsi que les gestionnaires d’actifs, utilisent désormais de plus en plus d’indices individualisés pour offrir rapidement une diversification à leurs clients. “
„ Pour le moment, ce sont surtout de nouvelles stratégies de trading pour les marchés liquides qui sont sur demande et qui sont lancées “, explique Knoblach. „ La pression émane souvent du client, qui recherche la sécurité dans les conditions de marché modifiées. Les stratégies connues sont remises en question et complétées par de nouvelles stratégies du côté des fournisseurs. “ Il s'agit d'une diversification au sein de l'entreprise „, explique Knoblach. “ Les grands fonds ou autres véhicules, qui ont connu du succès pendant de nombreuses années, sont maintenant souvent complétés par des alternatives sectorielles ou thématiques. „
„ Ainsi, nous avons pu observer qu'un gestionnaire d'actifs prospère, qui privilégiait un fonds axé sur la préservation du capital, a lancé un fonds plutôt offensif, voire agressif, pendant la période de faiblesse du marché “, explique Knoblach. „ D'autres procèdent de manière similaire et profitent de la faiblesse du marché dans certains segments pour y construire une exposition. “ D'autres encore ne considèrent pas la menace d'une profonde récession comme écartée et lancent de nouveaux produits très défensifs en parallèle de leurs stratégies existantes.
Gratuit et sans engagement
Ce qui est commun à tous, c'est qu'ils devraient être rapidement mis sur le marché. „Le changement de l'environnement du marché doit être rendu investissable pour les clients le plus rapidement possible“, explique Knoblach. „Les fonds et les titrisations sont envisageables comme véhicules“. Les gestionnaires d'actifs réglementés et non réglementés peuvent ainsi profiter des opportunités offertes par la digitalisation. „Il y a maintenant beaucoup plus de données disponibles, avec lesquelles des stratégies quantitatives peuvent être mises en œuvre selon des critères clairs, sans avoir à développer une expertise propre en sélection d'actions ou d'obligations“, dit Knoblach.
Une tendance est que les Family Offices qui ne disposent pas des licences appropriées selon le KWG (Kapitalanlagegesetzbuch - Code des placements de capitaux) peuvent agir par le biais d'indices créés spécifiquement pour eux : „Pour la stratégie souhaitée, un indice sur mesure et basé sur des règles est créé, qui est ensuite répliqué dans un fonds conformément aux exigences réglementaires“, explique Knoblach. Les opportunités d'une mise en œuvre efficace et autonome des stratégies résultent de la disponibilité croissante des données, des systèmes intelligents et des interfaces.
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